|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Index (indikátor) bonity |
|
|
|
|
|
GreenDay
s.r.o., Masarykova 127/4, Praha |
|
|
|
IB = 1,5 * X1 + 0,08 *
X2 + 10 * X3 + 5 * X4 + 0,3 * X5 + 0,1 * X6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
x1 = cash flow / cizí zdroje |
|
0,14 |
0,15 |
0,21 |
0,21 |
0,21 |
0,23 |
0,18 |
0,20 |
0,16 |
0,16 |
0,17 |
0,19 |
0,19 |
|
x2 = celková aktiva / cizí zdroje |
|
1,79 |
1,85 |
2,24 |
2,07 |
2,19 |
2,45 |
2,20 |
2,01 |
2,05 |
1,97 |
1,86 |
1,97 |
2,13 |
|
x3 = zisk před zdaněním / celková aktiva |
|
-0,05 |
0,07 |
0,11 |
0,04 |
0,04 |
0,10 |
0,15 |
0,04 |
0,13 |
0,14 |
0,07 |
0,05 |
0,04 |
|
x4 = zisk před zdaněním / celkové výkony |
|
-0,04 |
0,05 |
0,08 |
0,03 |
0,03 |
0,07 |
0,14 |
0,03 |
0,11 |
0,11 |
0,05 |
0,04 |
0,03 |
|
x5 = zásoby / celkové výkony |
|
0,10 |
0,10 |
0,11 |
0,10 |
0,10 |
0,08 |
0,10 |
0,09 |
0,08 |
0,08 |
0,07 |
0,08 |
0,08 |
|
x6 = celkové výkony / celková aktiva |
|
1,35 |
1,41 |
1,42 |
1,31 |
1,20 |
1,40 |
1,11 |
1,32 |
1,17 |
1,21 |
1,40 |
1,36 |
1,24 |
|
Výsledný index |
|
-0,2 |
1,5 |
2,2 |
1,3 |
1,2 |
2,0 |
2,8 |
1,1 |
2,4 |
2,5 |
1,5 |
1,3 |
1,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3 < IB < -2 |
extrémně špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2 < IB < -1 |
velmi špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-1 < IB < 0 |
špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 < IB < 1 |
určité problémy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 < IB < 2 |
dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 < IB < 3 |
velmi dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 < IB |
extrémně dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kralicekův rychlý test
(modif. Kislingerová) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
kvóta vlastního kapitálu |
|
42,93 |
44,85 |
55,43 |
51,73 |
53,29 |
58,11 |
54,46 |
50,22 |
50,45 |
48,44 |
46,15 |
48,00 |
53,10 |
|
doba splácení dluhu |
|
-289,08 |
4,47 |
2,18 |
5,27 |
5,06 |
2,19 |
1,94 |
5,07 |
2,29 |
2,29 |
3,99 |
4,05 |
4,69 |
|
cash flow v % podn. výkonu |
|
4,58 |
4,51 |
5,31 |
6,00 |
5,89 |
5,01 |
5,76 |
5,64 |
5,42 |
5,34 |
5,33 |
5,66 |
5,67 |
|
rentabilita celkového kapitálu |
|
-4,60 |
5,65 |
10,36 |
3,03 |
2,90 |
9,14 |
14,43 |
2,56 |
12,20 |
12,89 |
4,95 |
3,94 |
2,81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
Výborný (1) |
Velmi dobrý (2) |
Průměrný (3) |
Špatný (4) |
Ohrožen insolv. (5) |
|
|
|
|
A |
|
>
30 % |
|
>
20 % |
|
>
10 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
B |
|
< 3 roky |
< 5 let |
< 12 let |
> 12 let |
> 30 let |
|
|
|
|
C |
|
>
10 % |
|
>
8 % |
|
>
5 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
D |
|
>
15 % |
|
>
12 % |
|
>
8 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Výsledné hodnocení |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
kvóta vlastního kapitálu |
|
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
doba splácení dluhu |
|
0 |
2 |
1 |
3 |
3 |
1 |
1 |
3 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
|
cash flow v % podn. výkonu |
|
4 |
4 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
rentabilita celkového kapitálu |
|
5 |
4 |
3 |
4 |
4 |
3 |
2 |
4 |
2 |
2 |
4 |
4 |
4 |
|
Celková známka |
|
2,5 |
2,8 |
2,0 |
2,8 |
2,8 |
2,0 |
1,8 |
2,8 |
1,8 |
1,8 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka < 2 |
podnik je velmi dobrý |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 < celková známka < 3 |
šedá zóna nevyhraněných
výsledků |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka > 3 |
podnik se nachází ve
špatné finanční situaci |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Grünwaldův bonitní model |
|
|
|
|
GreenDay s.r.o.,
Masarykova 127/4, Praha |
|
|
|
|
|
GBM = (ROE / PUM + ROA /
(PUM * (1 - sazba daně z příjmu)) + PPL / 1,2 + KZPK / 0,7 + DSD /0,3 + UK /
2,5) / 6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PUM (průměrná úroková
míra z přijatých úvěrů) |
11% |
10% |
13% |
13% |
13% |
20% |
18% |
14% |
16% |
14% |
13% |
15% |
17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) |
|
-9% |
18% |
23% |
11% |
10% |
20% |
30% |
10% |
29% |
31% |
17% |
14% |
10% |
|
Rentabilita aktiv (ROA) |
|
-4% |
8% |
13% |
6% |
5% |
12% |
17% |
5% |
15% |
15% |
8% |
6% |
5% |
|
Pohotová likvidita
(likvidita II. stupně) |
1,34 |
1,51 |
1,41 |
1,58 |
1,74 |
1,77 |
2,27 |
1,48 |
1,90 |
1,87 |
1,43 |
1,44 |
1,62 |
|
Krytí zásob pracovním kapitálem |
|
1,57 |
1,79 |
1,64 |
1,95 |
2,18 |
2,26 |
3,30 |
2,00 |
3,13 |
2,90 |
2,00 |
1,89 |
2,30 |
|
Doba splácení dluhu (roky) |
|
-337,19 |
5,28 |
2,79 |
6,75 |
6,45 |
2,88 |
2,39 |
6,38 |
2,75 |
2,75 |
4,84 |
5,02 |
5,89 |
|
Úrokové krytí |
|
-3,18 |
7,23 |
8,15 |
4,14 |
4,59 |
6,57 |
12,85 |
3,30 |
10,80 |
12,16 |
7,31 |
4,87 |
3,78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Výsledné hodnocení |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) |
|
0 |
1,74 |
1,76 |
0,88 |
0,76 |
1,01 |
1,71 |
0,70 |
1,77 |
2,30 |
1,33 |
0,88 |
0,60 |
|
Rentabilita aktiv (ROA) |
|
0 |
0,96 |
1,21 |
0,56 |
0,50 |
0,72 |
1,15 |
0,43 |
1,10 |
1,37 |
0,76 |
0,52 |
0,39 |
|
Pohotová likvidita
(likvidita II. stupně) |
1,11 |
1,26 |
1,17 |
1,32 |
1,45 |
1,48 |
1,89 |
1,24 |
1,58 |
1,56 |
1,19 |
1,20 |
1,35 |
|
Krytí zásob pracovním kapitálem |
|
2,24 |
2,56 |
2,34 |
2,79 |
3 |
3 |
3 |
2,86 |
3 |
3 |
2,85 |
2,70 |
3 |
|
Krytí dluhů peněžními toky |
|
0 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Úrokové krytí |
|
0 |
2,89 |
3 |
1,66 |
1,84 |
2,63 |
3 |
1,32 |
3 |
3 |
2,92 |
1,95 |
1,51 |
|
Celková známka |
|
0,6 |
2,1 |
2,1 |
1,7 |
1,8 |
2,0 |
2,3 |
1,6 |
2,2 |
2,4 |
2,0 |
1,7 |
1,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka ≥ 2 |
a všechny ukazatele
dosahují alespoň 1,0 bodu |
A - pevné zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 ≤ celková známka ≤ 1,9 |
a PPL a ÚK dosahuji
alespoň 1,0 bodu |
|
B - dobré zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,5 ≤ celková známka ≤ 0,9 |
a PPL dosahuje alespoň
1,0 bodu |
|
C - slabší zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka < 0,5 |
|
|
|
|
|
D - churavění |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
